黄金接收,中东粉桶达到临界点;负利率的全球趋势引起了很多关注。美联储如何“放鸽子”

周一(9月16日),黄金T+D收于344.26元/公斤,上涨0.25%,白银T+D收于4357元/公斤,下跌1.25%。

现货黄金价格已经回到每盎司1500美元以上,同时不断上升的地理风险支撑着金价。上周末,十架无人驾驶飞行器轰炸了位于沙特阿拉伯第二大油田阿布盖克和胡拉斯的世界上最大的原油加工厂。

沙特石油供应的中断是历史上最严重的,超过了1990年8月科威特和伊拉克石油供应中断以及1979年伊斯兰革命期间伊朗石油生产造成的损失。

本周美联储做出了利率决定。外界已经基本消化了美联储在9月会议上将利率下调25个基点的预期。今年剩余时间和明年的利率是否会进一步下调是市场关注的焦点。

随着世界各国央行放松行动,负利率变得越来越普遍。持有黄金是非常必要的。

2019年9月16日,上海黄金交易所在黄金交易市场T+D收于344.26元/克,成交额为35.638吨,成交额为122.73亿3.84亿9180元。交货方向为“多付空,交货量为12.648吨。迷你黄金T+D收于344.46元/克,涨幅0.23%,成交额6.8444吨,成交额23.58亿元/克。沉降方向为“多付空,沉降量为60.772吨。白银交易量下跌1.25%,收于4357元/公斤,成交额6334.716吨,成交额2762.56万元/公斤。沉降方向“多付空”,沉降量为392.67吨。

地质风险上升,黄金升至1500点以上,现货黄金回到1500美元/盎司以上。地缘风险上升支撑金价。上周末,10架无人驾驶飞行器轰炸了位于沙特阿拉伯第二大油田阿布盖克和胡拉斯的世界上最大的原油加工厂。

沙特石油供应的中断是历史上最严重的,超过了1990年8月科威特和伊拉克石油供应中断以及1979年伊斯兰革命期间伊朗石油生产造成的损失。

加拿大皇家银行资本市场表示,上周末对沙特石油设施的袭击是迄今为止对沙特能源设施最严重的袭击。

投资者面临的一个大问题是,这次袭击是否标志着中东持续冷战的转折点。

尽管Saudi Aramco官员的目标是迅速恢复出口,但预计该地区将更直接地走向军事冲突的道路。

TDSecurities大宗商品策略师瑞安·凯伊(RyanMcKay)表示,最近美国经济数据表现良好,贸易争端也没有那么紧张,这意味着美联储在空之间采取了更加中性的货币政策。

因此,黄金市场可能会下跌。

然而,麦凯认为,金价可以维持在约1500美元/盎司的水平,支撑黄金的市场风险仍然很大。

金价的下跌相对较小,将会有许多逢低买入者。

在当前的市场环境下,安全港资产仍然短缺。

本周美联储做出了利率决定。外界已经基本消化了美联储在9月会议上将利率下调25个基点的预期。今年剩余时间和明年的利率是否会进一步下调是市场关注的焦点。

美联储将在本次会议上更新其经济预测和利率位图。

预计美联储可能会在9月会议后的年底前至少再次降息。

多种因素有利于黄金,花旗集团分析师表示,随着投资者寻求降低风险,美国经济增长正在放缓,美联储可能会降息或推高黄金价格。

金价的飙升也促使皇家铸币厂宣布有意推出黄金支持的电子交易平台,以满足投资者日益增长的需求。

TBWise投资组合经理文森特·托伯斯(VincentRopers)表示,尽管黄金是一种非营利资产,但随着市场动荡加剧,黄金被视为投资者的避风港。

这是典型的通胀对冲。

专家们还认为黄金是投资多样化和保值的好方法。

这是因为黄金价格往往不同于股票等其他资产。

施罗德表示,从12至18个月的角度来看,黄金有很好的机会帮助平衡投资组合并实现多样化,而这在债券收益率如此低的情况下很难实现。

黄金作为对冲工具的能力很有吸引力。

然而,在短期内,黄金价格变得更容易受到投机者的影响,其波动性也更大,因为投资者可以更容易地进入和退出这一资产类别。

同时,投资者的黄金投资组合不应超过5%。

这是一种不同于任何其他资产类别的资产,是分散投资组合的绝佳方式,也是保护财富的保险政策。

制度视角:随着对全球衰退的担忧加剧,分析师开始猜测,各国央行将在近期进一步降息。

当经济增长放缓以刺激需求时,央行通常会降息,当经济增长放缓以控制通胀时,央行通常会加息。

理论上,加息将刺激消费者储蓄,这意味着对商品和服务的需求将放缓。

因此,价格增长应该会放缓。

降息应该会产生相反的效果。

问题在于,自金融危机以来,央行一直在大规模降息。

但是这些措施并没有像预期的那样刺激需求。

形势变得如此糟糕,以至于世界各地的一些央行都在实施负利率,这意味着消费者必须为银行存款买单。

与此同时,由于担心进一步降息,投资者正在购买收益率更高的债券。

这导致债券价格上涨,收益率降至负值。

黄金是一种全球货币,从长远来看,它被证明是一种很好的通胀对冲工具。

这一点很重要,因为负利率意味着储户的钱无法免受价格上涨的影响。

如果负利率导致通货膨胀飙升,如果你的现金存款不计息,你的货币购买力可能很快蒸发。

持有黄金应该可以在一定程度上防止这种情况发生。

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